Después de un fuerte aumento en octubre, el oro (XAU/USD) ahora se consolida cerca de los máximos recientes mientras el mercado espera los datos clave de inflación de EE. UU. esta semana. El impulso diario se ha desacelerado, mostrando un mercado lateral, preparándose para el siguiente movimiento fuerte.
Vista Técnica: Dos Posibles Escenarios
Escenario Base – Continuación Alcista
- Gráfico Semanal: Las Bandas de Bollinger están amplias, y la estructura de máximos y mínimos más altos mantiene la tendencia alcista a mediano plazo. El RSI semanal está en 71.9, cerca de sobrecompra pero no extremo.
Fuente: IUX
- Gráfico Diario: El oro se mueve en un rango estrecho alrededor de $3,900–$4,160. Las Bandas de Bollinger se están ajustando, mostrando una compresión que podría llevar a un breakout. El RSI diario está alrededor de 59, dejando espacio para subir.
Fuente: IUX
- Escenario: Si el oro rompe y cierra por encima de $4,160 con volumen fuerte, la tendencia alcista podría extenderse a $4,350–$4,370. Mantener la estructura de máximos y mínimos más altos en el gráfico diario confirmaría la continuación de la tendencia alcista.
Escenario Alternativo – Corrección Bajista
- Si el oro es rechazado en $4,160, la toma de ganancias podría desencadenar una corrección técnica.
- En el gráfico diario, el oro podría caer a alrededor de $4,030 (MA de las Bandas de Bollinger) o incluso a $3,900, la Banda Inferior de Bollinger.
Nota: $4,160 es el nivel clave que decide entre la continuación y la corrección. El escenario bajista se invalida si el oro cierra por encima de este nivel con volumen fuerte.
Enfoque Macroeconómico: Inflación y Datos de Consumo de EE. UU.
Aunque el análisis técnico apunta a escenarios alrededor de $4,160, los factores macroeconómicos, especialmente la inflación de EE. UU. y los datos de consumo, guiarán el siguiente movimiento del oro. Cómo reaccione el oro ante el CPI, PPI y Retail Sales será determinante para confirmar o romper la estructura técnica, aclarando el Escenario Base o el Escenario Alternativo.
Jueves (13 de noviembre):
- CPI Core m/m: pronóstico 0.3% (anterior 0.2%)
- CPI General: pronóstico 0.2% (anterior 0.3%)
- CPI y/y: pronóstico 3.0% (igual que el anterior)
- Solicitudes de desempleo
Viernes (14 de noviembre):
- PPI, Ventas Minoristas, Ventas Minoristas Core: midiendo la demanda del consumidor y la presión sobre los precios del productor
Fuente: metalsmine
Impacto:
- Si el CPI/PPI y los indicadores del consumidor como Retail Sales y Core Retail Sales son fuertes, junto con solicitudes de desempleo bajas, las expectativas de “tasas altas por más tiempo” se reforzarán, poniendo presión a corto plazo sobre el oro.
- Por otro lado, datos más débiles de lo esperado podrían llevar a la Fed a pausar el endurecimiento de las políticas, apoyando al oro como un activo refugio.
Puntos Clave para los Traders
El oro se está consolidando en el gráfico diario, con la estructura técnica aún inclinada al alza. El nivel de $4,160 es crucial:
- Ruptura por encima de $4,160: confirma continuación alcista (Escenario Base).
- Rechazo en $4,160: el oro entra en una corrección a corto plazo (Escenario Alternativo).
La estrategia actual es observar la reacción del oro alrededor de $4,160, combinada con el volumen y el RSI, para evaluar la fuerza de la tendencia y confirmar un breakout o breakdown.
