Passive Investing และ Active Investing แตกต่างกันอย่างไร กลยุทธ์การลงทุนแบบใดที่ตอบโจทย์

Passive Investing และ Active Investing คืออะไร?

• Passive Investing คืออะไร?

Passive Investing หรือการลงทุนแบบเชิงรับ เป็นแนวทางที่เน้นการลงทุนตามดัชนีตลาด เช่น S&P 500 หรือ MSCI World Index นักลงทุนจะไม่พยายามเลือกหุ้นรายตัว แต่ใช้กองทุนดัชนีหรือ ETF ที่ออกแบบให้เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับดัชนี การลงทุนแนวนี้เหมาะกับผู้ที่ต้องการสร้างพอร์ตในระยะยาว และไม่ต้องการเฝ้าตลาดบ่อย

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนแบบ Passive Investing ได้ที่บทความ Passive Investing  คืออะไร? 

• Active Investing คืออะไร?

Active Investing หรือการลงทุนแบบเชิงรุก เป็นแนวทางที่นักลงทุนหรือผู้จัดการกองทุนจะวิเคราะห์ เลือกหุ้น หรือสินทรัพย์ที่คิดว่าจะให้ผลตอบแทนดีกว่าตลาด การจัดพอร์ตมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาตามภาวะเศรษฐกิจและทิศทางของตลาด

อ่านเพิ่มเติมแบบเจาะลึกเกี่ยวกับ Active Investing กับ Passive Investing

การลงทุนแบบ Passive และ Active มีอะไรบ้าง

การลงทุนแบบ passive หรือการลงทุนเชิงรับ ส่วนใหญ่จะเป็นที่นิยมของนักลงทุนที่ไม่มีเวลาเลือกหุ้นรายตัวหรือวิเคราะห์ตลาดมากนัก นักลงทุนส่วนใหญ่จึงเลือกลงทุนในรูปแบบของ กองทุน มากกว่าการลงทุนแบบ active หรือการลงทุนเชิงรุกที่จะเน้นไปที่กองทุนหรือหุ้นรายตัวที่มีอนาคตจะเติบโตได้สูงโดยเป้าหมายหลักคือ การเอาชนะตลาด

กองทุนแบบ Passive Fund มีอะไรบ้าง?

• กองทุนดัชนีหุ้นโลก เช่น MSCI World, S&P 500
• กองทุนตราสารหนี้ เช่น Bloomberg Global Bond Index
• กองทุนทองคำ หรือ ETF ทองคำ เช่น SPDR Gold Shares

นักลงทุนหลายคนมักจัดพอร์ตในสัดส่วนโดยประมาณ เช่น 60% หุ้นโลก / 30% ตราสารหนี้ / 10% ทองคำ เป็นรูปแบบที่ได้รับความนิยม เพราะเข้าใจง่าย และครอบคลุม 3 สินทรัพย์หลักในการกระจายความเสี่ยง แนวทางนี้เรียกว่า 3-Asset Portfolio เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนแบบเรียบง่าย ถือยาว และปล่อยให้ตลาดทำงานแทนเรา ¹

กองทุน Active Fund มีอะไรบ้าง?

การลงทุนแบบ Active นอกจากการซื้อหุ้นรายตัวแล้ว ยังมีสินทรัพย์อย่างกองทุนแบบ Active ซึ่งมีอยู่หลากหลายประเภท เช่น

• กองทุนหุ้นเติบโต (Growth Fund) เช่น กลุ่มเทคโนโลยี หรือธุรกิจนวัตกรรม

• กองทุนหุ้นคุณค่า (Value Fund) ลงทุนในหุ้นที่ราคาต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐาน โดยหวังว่าจะปรับตัวขึ้นในระยะยาว

• กองทุนผสม (Mixed Asset Fund) กระจายลงทุนทั้งหุ้นและตราสารหนี้

กองทุนเหล่านี้มีความเสี่ยงกว่าเพราะผู้จัดการกองทุนพยายามเลือกสินทรัพย์เพื่อเอาชนะตลาด ค่าใช้จ่ายจึงสูงขึ้น และพอร์ตมีโอกาสผันผวนมากกว่าแบบ Passive ²

เรียนรู้เทคนิคการจัดการเพิ่มเติมได้ที่  การบริหารความเสี่ยงในการเทรดและการลงทุนในหุ้น

ความแตกต่างระหว่าง Passive Investing และ Active Investing

Passive Investing คือการลงทุนในสินทรัพย์ที่ติดตามดัชนีตลาด เช่น S&P 500 หรือ MSCI World โดยไม่พยายามเลือกหุ้นรายตัว กลยุทธ์นี้เน้นการถือระยะยาว มีค่าธรรมเนียมต่ำ ไม่ต้องปรับพอร์ตบ่อย และช่วยลดอิทธิพลของอารมณ์ในการตัดสินใจลงทุน เหมาะกับผู้ที่ต้องการลงทุนแบบเรียบง่ายและมั่นคง

นักลงทุนแบบ Passive มักใช้กลยุทธ์ DCA (Dollar-Cost Averaging) คือการทยอยลงทุนจำนวนเงินเท่า ๆ กันในทุกเดือน เพื่อกระจายต้นทุน ลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด และสร้างวินัยในการลงทุนระยะยาว

ในทางกลับกัน Active Investing คือแนวทางที่เน้นการวิเคราะห์ตลาด คัดเลือกหุ้น ปรับพอร์ตตามสถานการณ์ เพื่อหวังสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่าตลาด กลยุทธ์นี้อาจให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าในบางช่วง แต่ต้องแลกมากับค่าธรรมเนียมที่สูงกว่า ความผันผวนที่มากขึ้น และต้องใช้เวลา ตลอดจนความเชี่ยวชาญในการตัดสินใจ

ที่ IUX เราออกแบบแพลตฟอร์มให้เหมาะกับนักลงทุนทุกระดับตั้งแต่มือใหม่ไปจนถึงมืออาชีพ ไม่ว่าจะเป็นกองทุนที่ติดตามดัชนีชั้นนำ เครื่องมือวิเคราะห์ที่ใช้งานง่าย ไปจนถึงระบบช่วยลงทุนอัตโนมัติ คุณสามารถเริ่มต้นลงทุนแบบ DCA ได้ภายในไม่กี่คลิก พร้อมกำหนดแผนการลงทุนรายเดือนตามเป้าหมายของคุณ

 สมัครและร่วมเป็นส่วนหนึ่งกับ IUX วันนี้ แล้วเริ่มสร้างพอร์ตของคุณไปกับเรา

ข้อดี-ข้อเสียของ Passive Investing และ Active Investing

ข้อดีของ Passive Investing

• ค่าธรรมเนียมต่ำ

• ไม่ต้องเฝ้าตลาดทุกวัน

• เหมาะกับผู้ที่มีงานประจำหรือไม่มีเวลาวิเคราะห์หุ้น

• ลดอารมณ์จากการตัดสินใจลงทุนผิดพลาด

ข้อเสียของ Passive Investing

• ไม่สามารถเอาชนะตลาดได้ในช่วงที่มีโอกาส

• ต้องยอมรับการลงทุนในหุ้นทุกตัวที่อยู่ในดัชนี แม้บางตัวอาจไม่น่าสนใจ

ข้อดีของ Active Investing

• มีโอกาสสร้างผลตอบแทนสูงกว่าตลาด

• ปรับพอร์ตได้ตามสถานการณ์เศรษฐกิจ

• เหมาะกับผู้มีทักษะการวิเคราะห์ขั้นสูง

ข้อเสียของ Active Investing

• ค่าธรรมเนียมสูง

• ความเสี่ยงในการตัดสินใจผิดพลาดจากอารมณ์หรือข้อมูลผิด

ลงทุน Passive Investing หรือ Active Investing แบบไหนดีกว่ากัน?

การเลือกระหว่าง Passive และ Active Investing ไม่มีคำตอบตายตัว เพราะแต่ละแนวทางเหมาะกับคนที่มีเป้าหมายและวิธีคิดต่างกัน

• ถ้าคุณเป็นมือใหม่ ไม่มีเวลาติดตามตลาด และมองการลงทุนระยะยาวเพื่อสะสมความมั่งคั่งอย่างมั่นคง  Passive Investing อาจเป็นทางเลือกที่เหมาะที่สุด

• แต่ถ้าคุณพร้อมศึกษาข้อมูล มีประสบการณ์ และรับความเสี่ยงได้ดี  Active Investing อาจสร้างโอกาสในการทำผลตอบแทนที่สูงกว่า

ท้ายที่สุดแล้ว สิ่งสำคัญไม่ใช่เลือกแนวทางไหนดีกว่า แต่คือการเลือกให้สอดคล้องกับตัวคุณเอง ทั้งเป้าหมายทางการเงิน ไลฟ์สไตล์ และความถนัดในการลงทุน

หมายเหตุ: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลสำหรับการศึกษาในเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน