Free Margin, Used Margin และ Equity คืออะไร?

ทำความเข้าใจองค์ประกอบของ Margin ในการเทรด Forex

Margin คือเงินทุนส่วนหนึ่งที่โบรกเกอร์กำหนดให้คุณต้องมีในบัญชี เพื่อใช้เป็นหลักประกันในการเปิดและรักษาสถานะออเดอร์ หากไม่มี Margin เพียงพอ คุณจะไม่สามารถเปิดออเดอร์ใหม่ได้ หรือออเดอร์เดิมอาจถูกปิดโดยอัตโนมัติ (ถูก Stop Out)

Margin ไม่ได้หมายถึงแค่จำนวนแค่จำนวนเดียว แต่มันประกอบด้วยองค์ประกอบหลัก 3 ส่วน ได้แก่ Free Margin, Used Margin และ Equity ซึ่งเราจะเจาะลึกในหัวข้อถัดไป

Equity คืออะไร? 

Equity คือ มูลค่ารวมของบัญชีของคุณ ณ ขณะนั้นแบบเรียลไทม์ ซึ่งรวมทั้งยอดเงินคงเหลือในบัญชี (Balance) และกำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (Floating P/L) จากออเดอร์ที่เปิดอยู่

สูตรคำนวณ: Equity=Balance+Floating P/L

ตัวอย่างเมื่อกำไร/ขาดทุนมีผลต่อ Equity:

• เมื่อออเดอร์ทำกำไร: สมมติ Balance คุณคือ 1,000 USD และคุณมีออเดอร์ที่กำลังบวกอยู่ 50 USD

ดังนั้น Equity ของคุณคือ 1,050 USD

• เมื่อออเดอร์ขาดทุน: สมมติ Balance คุณคือ 1,000 USD และคุณมีออเดอร์ที่กำลังลบอยู่ 100 USD

ดังนั้น Equity ของคุณคือ 900 USD

Equity เป็นตัวเลขที่สำคัญที่สุดในการประเมินสถานะสุขภาพของบัญชีเทรดของคุณ เพราะมันสะท้อนถึงมูลค่าสุทธิของเงินทุนที่คุณมีอยู่จริงในขณะนั้น

Equity มีผลต่อ Margin Level และ Stop Out

Equity เป็นส่วนประกอบหลักในการคำนวณ Margin Level ซึ่งเป็นอัตราส่วนระหว่าง Equity กับ Used Margin (Equity / Used Margin x 100%) หาก Equity ลดลงอย่างต่อเนื่องจนทำให้ Margin Level ต่ำกว่าที่โบรกเกอร์กำหนด (โดยทั่วไปคือ 100%) คุณอาจได้รับ Margin Call และหากยังคงลดลงจนถึงระดับ Stop Out ออเดอร์ของคุณก็จะถูกปิดโดยอัตโนมัติเพื่อป้องกันไม่ให้บัญชีติดลบ

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Margin Call และ Stop Out

Used Margin คืออะไร?

Used Margin คือเงินทุนที่ถูกล็อกไว้ใช้เป็นหลักประกันสำหรับออเดอร์ที่คุณเปิดอยู่ทั้งหมด เมื่อคุณเปิดออเดอร์ ไม่ว่าจะเป็น Buy หรือ Sell โบรกเกอร์จะกันเงินส่วนหนึ่งจากบัญชีของคุณไว้จำนวนหนึ่ง ซึ่งก็คือ Used Margin นี่คือเงินที่ถูกใช้ไปแล้ว เพื่อรักษาออเดอร์เหล่านั้นให้คงอยู่

การใช้ Leverage ที่สูงในการเปิดออร์เดอร์จะเท่ากับการใช้ Used Margin ที่ต่ำ

ความสัมพันธ์ระหว่าง Used Margin กับ Leverage เป็นความสัมพันธ์แบบแปรผกผัน ยิ่งคุณใช้ Leverage สูงเท่าไหร่ จำนวนเงินที่ต้องกันไว้เป็น Used Margin ต่อการเปิดออเดอร์หนึ่งหน่วยก็จะยิ่งน้อยลงตามไปด้วย ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถเปิดออเดอร์ในปริมาณที่ใหญ่ขึ้นได้โดยใช้เงินทุนจริงน้อยลง

อย่างไรก็ตาม การใช้ Leverage ที่สูงขึ้นนั้นหมายถึงโอกาสในการเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วยเช่นกัน ซึ่งถือเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้คุณบริหารเงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น แต่ทั้งนี้ การใช้ Leverage ก็ควรทำอย่างระมัดระวังและมีการวางแผนที่ดี เพื่อให้สามารถจัดการกับความผันผวนของตลาดได้อย่างเหมาะสม

 

 

(ตัวอย่างนี้ใช้สมมติฐานว่าเทรด 1 Lot Standard ของ EUR/USD ที่ราคา 1.0000 และ 1 Lot Standard = 100,000 หน่วย)

Used Margin เป็นตัวชี้วัดว่าคุณมีเงินทุนเท่าไหร่ที่ถูกผูกติดอยู่กับออเดอร์ที่เปิดอยู่ หาก Used Margin สูงมาก นั่นหมายความว่าคุณใช้เงินส่วนใหญ่ของบัญชีไปกับการเปิดออเดอร์แล้ว และมี Free Margin เหลืออยู่น้อย ¹

บทความที่คุณอาจสนใจ : วิธีการคำนวณ Margin ก่อนเปิด order

แม้ว่าในโลกของการเทรด การเปิดหลายออเดอร์พร้อมกันอาจดูเหมือนเป็นการกระจายโอกาส แต่หากไม่ได้บริหาร Used Margin อย่างรอบคอบ ก็อาจทำให้คุณเผชิญความเสี่ยงโดยไม่รู้ตัว เพราะยิ่งใช้ Margin มากเท่าไหร่ Free Margin ที่เหลือไว้รับความผันผวนก็จะยิ่งน้อยลง และหากตลาดสวนทาง ออเดอร์ของคุณอาจถูกปิดก่อนเวลาอันควร

การลงทุนจึงไม่ใช่แค่เรื่องของการเปิดออเดอร์ให้ได้มากที่สุด แต่คือการจัดสรรทุนให้มีประสิทธิภาพ
การรู้จักคำนวณและตรวจสอบ Used Margin อยู่เสมอจะช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างมีวินัย และหลีกเลี่ยงปัญหา Margin Call หรือ Stop Out ได้ในระยะยาว

แพลตฟอร์มของ IUX ถูกออกแบบมาเพื่อช่วยให้คุณบริหารพอร์ตอย่างเป็นระบบ พร้อมฟีเจอร์ที่ช่วยให้เห็น Used Margin และ Free Margin แบบเรียลไทม์ ช่วยให้คุณวางแผนการลงทุนได้อย่างแม่นยำ
ไม่ว่าจะเทรด Forex ดัชนี หรือทองคำ IUX คือเครื่องมือที่พร้อมสนับสนุนทุกจังหวะของคุณ

สร้างพอร์ตการลงทุนกับ IUX ได้แล้ววันนี้ เรียนรู้การบริหาร Margin อย่างมืออาชีพตั้งแต่ก้าวแรก ด้วยระบบที่เข้าใจนักเทรดทุกระดับ

Free Margin คืออะไร?

Free Margin คือ เงินทุนที่ยังไม่ได้ถูกใช้เปิดออเดอร์ หรือเงินที่เหลืออยู่ในบัญชีของคุณนั่นเอง พูดให้เข้าใจง่ายๆ ก็คือ เป็นส่วนของมูลค่ารวมในบัญชีของคุณที่ยังเหลืออยู่ ที่ยังไม่ถูกใช้ไปกับออเดอร์ไหนๆ และคุณสามารถนำเงินส่วนนี้ไปใช้เปิดออเดอร์ใหม่ได้

สูตรคำนวณ: Free Margin = Equity − Used Margin

ตัวอย่างสถานการณ์:

สมมติว่าคุณมี Equity อยู่ 1,000 USD และมี Used Margin อยู่ 200 USD (จากการเปิดออเดอร์) นั่นหมายความว่าคุณจะมี Free Margin เหลืออยู่ 800 USD ซึ่งเป็นเงินที่คุณสามารถนำไปเปิดออเดอร์เพิ่มได้ หรือใช้เป็นทุนสำรองหากออเดอร์เดิมเริ่มขาดทุน

Free Margin เป็นตัวสะท้อนถึงความแข็งแรงของสถานะบัญชีคุณโดยตรง ยิ่งคุณมี Free Margin มาก ก็ยิ่งสามารถรับมือกับการขาดทุน หรือเปิดออเดอร์ใหม่ได้มากขึ้นตามไปด้วย

FAQ: คำถามที่พบบ่อย

Q1: Equity กับ Balance ต่างกันอย่างไร?

A: Balance คือยอดเงินคงเหลือในบัญชีของคุณที่ไม่รวมกำไรหรือขาดทุนจากออเดอร์ที่ยังเปิดอยู่ เป็นเหมือนยอดเงินสดที่คุณมีก่อนที่คุณจะเริ่มเทรด ในขณะที่ Equity คือมูลค่ารวมของบัญชี ณ ขณะนั้น ซึ่งรวมถึง Balance บวกหรือลบด้วยกำไร/ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากออเดอร์ที่เปิดอยู่ทั้งหมด พูดง่ายๆ คือ Equity เป็นตัวเลขที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาตามความเคลื่อนไหวของตลาด ส่วน Balance จะคงที่จนกว่าคุณจะปิดออเดอร์หรือมีการฝาก/ถอนเงิน

Q2: Free Margin ต่ำอันตรายไหม?

A: ใช่ค่ะ หาก Free Margin ต่ำเกินไปถือว่าอันตรายมาก เพราะนั่นหมายความว่าคุณมีเงินทุนเหลืออยู่น้อยมากในการรองรับการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น หากออเดอร์ที่คุณเปิดอยู่ขาดทุนต่อเนื่อง Free Margin จะลดลงอย่างรวดเร็ว และอาจนำไปสู่ Margin Call หรือแม้กระทั่ง Stop Out ได้ หาก Free Margin ของคุณเข้าใกล้ศูนย์ บัญชีของคุณจะมีความเสี่ยงสูงมากที่จะถูกปิดออเดอร์โดยอัตโนมัติ

Q3: ติดลบ Equity ได้ไหม?

A: โดยทั่วไปแล้ว โบรกเกอร์ Forex ส่วนใหญ่จะมีระบบป้องกันยอดเงินติดลบ (Negative Balance Protection) ซึ่งหมายความว่าโบรกเกอร์จะรับผิดชอบส่วนต่างที่ทำให้บัญชีของคุณติดลบ ทำให้ Equity ของคุณไม่สามารถติดลบได้เกินศูนย์ อย่างไรก็ตาม ในสถานการณ์ที่ตลาดมีความผันผวนสูงมากและรวดเร็วผิดปกติ เช่น ในช่วงข่าวสำคัญหรือเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน ระบบป้องกันอาจไม่สามารถทำงานได้ทันท่วงทีในทุกกรณี ซึ่งในบางกรณีอาจทำให้ Equity ของคุณติดลบได้เล็กน้อย แต่ก็เป็นกรณีที่เกิดขึ้นได้ไม่บ่อยนัก

สรุปความสัมพันธ์ของ Free Margin, Used Margin และ Equity

สิ่งที่เทรดเดอร์ต้องรู้ก็คือ จะมีตัวเลขสำคัญอยู่ 3 ค่า ได้แก่ Free Margin, Used Margin และ Equity ซึ่งทั้งสามมีความเกี่ยวข้องกันโดยตรง และคุณควรเฝ้าติดตามอยู่ตลอด

สูตรพื้นฐานที่ควรรู้คือ:

Equity = Used Margin + Free Margin

หมายความว่า Equity หรือมูลค่ารวมของบัญชี จะถูกแบ่งออกเป็นสองส่วน ได้แก่

• Used Margin คือเงินที่ถูกกันไว้เป็นหลักประกันในการเปิดออเดอร์

• Free Margin คือเงินที่ยังว่างอยู่ และสามารถใช้เปิดออเดอร์เพิ่มเติม หรือรองรับความผันผวนได้

การคอยตรวจสอบ Margin Level อยู่เสมอจะช่วยให้คุณรู้ว่าบัญชีของคุณมีความเสี่ยงมากน้อยแค่ไหน หาก Margin Level ต่ำเกินไป นั่นอาจเป็นสัญญาณเตือนว่าเงินในบัญชีกำลังเหลือน้อยเกินกว่าจะรองรับออเดอร์ได้อย่างปลอดภัย

การจัดการ Free Margin, Used Margin และ Equity อย่างมีวินัยและเข้าใจในหน้าที่ของแต่ละส่วน จะช่วยให้คุณเทรดได้อย่างมั่นคง และลดโอกาสการถูก Stop Out ได้อย่างชัดเจน

หมายเหตุ: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลสำหรับการศึกษาในเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน