Rủi ro Margin Call và Stop Out mà mọi nhà giao dịch cần quản lý

Margin Call là gì?

Margin Call là một cảnh báo từ sàn giao dịch của bạn cho biết rằng phần ký quỹ còn lại của bạn không còn đủ để duy trì các vị thế giao dịch đang mở trong tài khoản. Điều này thường xảy ra khi Vốn chủ sở hữu (Equity – tổng giá trị tài khoản) của bạn giảm xuống dưới ngưỡng mà sàn quy định. Nguyên nhân thường là do các khoản lỗ tích lũy từ những lệnh giao dịch đang mở.

Ví dụ minh họa

• Bạn mở một lệnh mua vàng sử dụng đòn bẩy 1:100 với ký quỹ là $3.000.
• Khi giá vàng giảm vượt mức chịu đựng rủi ro của bạn, vốn chủ sở hữu của bạn bắt đầu giảm.
• Khi vốn chủ sở hữu giảm xuống dưới mức Margin Call—ví dụ như 100%—sàn sẽ đưa ra cảnh báo, yêu cầu bạn nạp thêm tiền hoặc đóng một số vị thế ngay lập tức.

Tìm hiểu thêm về kiến thức cơ bản về ký quỹ tại What Is Margin?
Investopedia – Margin Call Definition

Stop Out là gì? Nó khác gì so với Margin Call?

Stop Out là mức ký quỹ thấp hơn ngưỡng Margin Call, tại đó sàn sẽ tự động bắt đầu đóng các vị thế của bạn để ngăn tài khoản bị âm.

Nếu bạn không thực hiện hành động gì sau khi nhận Margin Call—chẳng hạn như không nạp thêm tiền hoặc không tự đóng lệnh—hệ thống của sàn sẽ bắt đầu đóng các giao dịch đang lỗ thay cho bạn, và bạn sẽ không có quyền kiểm soát lệnh nào sẽ bị đóng.

Khác biệt chính giữa Margin Call và Stop Out

• Margin Call: Là cảnh báo — Bạn vẫn có thời gian để tự xử lý vị thế.

• Stop Out: Là lệnh thanh lý bắt buộc — Hệ thống tự động đóng các lệnh của bạn.

Mức Stop Out sẽ khác nhau tùy theo sàn. Một số sàn đặt mức này là 50%, 30%, hoặc thậm chí thấp đến 20% của mức ký quỹ.

BabyPips – What is a Stop Out Level?

Cách tránh Margin Call và Stop Out

• Tránh sử dụng đòn bẩy quá cao: Chọn mức đòn bẩy phù hợp với vốn và kinh nghiệm của bạn. Đòn bẩy cao sẽ làm tăng rủi ro.

• Đặt Stop Loss cho mọi lệnh: Đây là công cụ rất quan trọng để giới hạn tổn thất tiềm năng và bảo vệ tài khoản của bạn.

• Tính toán kích thước lệnh cẩn thận: Không mở những lệnh quá lớn vượt quá khả năng chịu rủi ro hoặc sức chứa tài khoản của bạn.

• Theo dõi thường xuyên Free Margin và Margin Level: Luôn cập nhật tình trạng tài khoản để hành động kịp thời trước khi quá muộn.

Đọc thêm: Margin and Leverage – What Every Trader Should Know

Mặc dù đòn bẩy trong giao dịch có thể gia tăng lợi nhuận tiềm năng, nhưng nó phải đi kèm với kỷ luật và quản lý rủi ro nghiêm túc.
Việc luôn đặt Stop Loss, chọn mức đòn bẩy phù hợp với vốn và thường xuyên kiểm tra Free Margin là những thói quen thiết yếu để tránh Margin Call hoặc Stop Out.

Giao dịch không nhất thiết phải áp lực—nếu bạn bắt đầu với nền tảng vững chắc và sử dụng một nền tảng hỗ trợ kiểm soát rủi ro hiệu quả, hành trình của bạn sẽ trở nên tự tin và có hệ thống hơn.

IUX là một nền tảng được xây dựng để giúp đầu tư của bạn trở nên có hệ thống hơn.
Dù bạn là người mới bắt đầu hay nhà giao dịch có kinh nghiệm, bạn đều có thể bắt đầu với sự tự tin. IUX cung cấp khả năng khớp lệnh nhanh, hỗ trợ mọi loại lệnh bao gồm Market, Limit và Stop, cùng với các công cụ biểu đồ nâng cao và thư viện kiến thức giao dịch toàn diện.

Giao dịch vàng, cổ phiếu, chỉ số hay ETF không cần phức tạp—đặc biệt khi bạn có quyền truy cập vào thông tin rõ ràng, chi phí minh bạch và dịch vụ hỗ trợ 24/7.

Nếu bạn đang muốn xây dựng danh mục đầu tư mơ ước, giao dịch với IUX có thể là bước khởi đầu lý tưởng.
Dù bạn quan tâm đến loại tài sản nào, bạn đều có thể học và giao dịch trong một môi trường được thiết kế để quản lý rủi ro và giúp bạn phát triển cùng với thị trường toàn cầu—một cách rõ ràng và đầy tự tin.

▶ Bắt đầu giao dịch với IUX ngay hôm nay và bắt đầu xây dựng danh mục đầu tư của bạn cùng chúng tôi

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

Q1: Khi nào xảy ra Margin Call?
A: Margin Call xảy ra khi vốn chủ sở hữu của tài khoản giảm xuống dưới mức quy định của sàn—thường là dưới 100% của ký quỹ đã sử dụng. Sàn sẽ thông báo yêu cầu bạn nạp thêm tiền hoặc đóng một số vị thế ngay lập tức.

Q2: Stop Out là gì?
A: Stop Out xảy ra khi mức ký quỹ của bạn xuống quá thấp, và hệ thống của sàn sẽ tự động bắt đầu đóng các vị thế để ngăn tài khoản bị âm.

Q3: Sự khác biệt giữa Margin Call và Stop Out là gì?
A:
Margin Call: Là cảnh báo cho bạn thời gian để hành động.
Stop Out: Là lệnh thanh lý bắt buộc—bạn mất quyền kiểm soát lệnh nào sẽ bị đóng.

Q4: Làm thế nào để tránh Margin Call?
A:

• Tránh sử dụng đòn bẩy quá cao

• Lên kế hoạch khối lượng lệnh cẩn thận

• Luôn đặt Stop Loss

• Theo dõi thường xuyên mức ký quỹ

Q5: Tôi nên làm gì nếu nhận được Margin Call?
A:

• Nạp thêm tiền để tăng vốn chủ sở hữu

• Đóng một số lệnh đang lỗ để giải phóng ký quỹ

• Xem xét và điều chỉnh lại chiến lược quản lý rủi ro

Margin Call và Stop Out là những tín hiệu cảnh báo không bao giờ được bỏ qua. Nếu bạn thực sự hiểu cách chúng hoạt động, bạn sẽ có thể lên kế hoạch và giao dịch với sự tự tin hơn—đồng thời giảm thiểu rủi ro cháy tài khoản.
Làm chủ hai công cụ này chính là bước đầu tiên hướng tới một hành trình giao dịch bền vững và chuyên nghiệp về lâu dài.

Lưu ý: Bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục cơ bản và không nhằm cung cấp hướng dẫn đầu tư. Nhà đầu tư nên nghiên cứu thêm trước khi đưa ra quyết định đầu tư.