Free Margin, Used Margin và Equity là gì?

Tìm Hiểu Các Thành Phần Của Margin Trong Giao Dịch Forex

Margin (ký quỹ) là một phần vốn của bạn mà sàn giao dịch yêu cầu bạn phải có trong tài khoản để có thể mở và duy trì các vị thế giao dịch. Nếu bạn không có đủ margin, bạn sẽ không thể mở vị thế mới, và các lệnh đang mở có thể bị đóng tự động (được gọi là Stop Out).

Margin không chỉ là một con số duy nhất. Nó bao gồm ba thành phần chính: Free Margin, Used Margin và Equity — tất cả sẽ được phân tích chi tiết trong các phần dưới đây.

Equity Là Gì? 

Equity đề cập đến tổng giá trị tài khoản giao dịch của bạn theo thời gian thực. Nó bao gồm cả số dư tài khoản (Balance) và lãi/lỗ chưa thực hiện (Floating P/L) từ các lệnh đang mở.

Công thức tính Equity: Equity = Balance + Floating P/L

Ví dụ về cách Lãi/Lỗ ảnh hưởng đến Equity:

• Khi lệnh của bạn đang có lãi:
  Giả sử Balance của bạn là 1.000 USD và bạn có một lệnh đang mở với lợi nhuận chưa chốt là 50 USD.
  Khi đó Equity của bạn sẽ là 1.050 USD.

• Khi lệnh của bạn đang lỗ:
  Giả sử Balance của bạn là 1.000 USD và bạn có một lệnh đang mở với khoản lỗ chưa chốt là 100 USD.
  Khi đó Equity của bạn sẽ là 900 USD.

Equity là một trong những chỉ số quan trọng nhất để đánh giá tình trạng tài khoản của bạn, vì nó phản ánh giá trị thực tế hiện tại của khoản vốn bạn đang nắm giữ.

Equity Ảnh Hưởng Đến Margin Level Và Stop Out

Equity là một thành phần then chốt trong việc tính Margin Level, tức là tỷ lệ giữa Equity và 

Số dư ký quỹ đã sử dụng:

Mức ký quỹ = (Equity / Used Margin) × 100%

Nếu Equity của bạn giảm mạnh, Margin Level có thể giảm xuống dưới mức tối thiểu mà sàn yêu cầu — thường là khoảng 100%. Khi điều này xảy ra, bạn có thể sẽ nhận được cảnh báo Margin Call. Nếu Equity tiếp tục giảm và Margin Level chạm đến mức Stop Out, các lệnh mở sẽ bị đóng tự động để ngăn tài khoản bị âm.

Đọc thêm: Margin Call và Stop Out

Used Margin Là Gì?

Used Margin là phần vốn trong tài khoản bị khóa làm tài sản thế chấp cho các lệnh đang mở. Khi bạn mở một giao dịch — dù là Buy hay Sell — sàn giao dịch sẽ trích một khoản cố định từ tài khoản của bạn. Khoản tiền bị giữ lại này chính là Used Margin. Đây là phần vốn đã được cam kết để duy trì lệnh giao dịch.

Đòn Bẩy Cao Tương Đương Với Used Margin Thấp Hơn Cho Mỗi Lệnh

Có một mối quan hệ nghịch đảo giữa đòn bẩy và Used Margin. Đòn bẩy càng cao, thì margin yêu cầu để mở một lệnh càng thấp. Điều này cho phép bạn kiểm soát khối lượng giao dịch lớn hơn với số vốn thực tế nhỏ hơn.

Ví dụ, sử dụng đòn bẩy 1:100 chỉ cần 1% giá trị giao dịch làm margin. Trong khi đó, đòn bẩy 1:20 sẽ yêu cầu 5% margin cho cùng một khối lượng. Đòn bẩy cao giúp bạn tận dụng vốn hiệu quả hơn — cho phép tiếp cận thị trường lớn hơn với cam kết vốn ban đầu thấp hơn.

Tuy nhiên, trong khi đòn bẩy cao làm tăng tiềm năng lợi nhuận, nó cũng làm gia tăng rủi ro. Đây là một công cụ mạnh mẽ để tối ưu hóa vốn, nhưng phải luôn được sử dụng thận trọng và có kế hoạch rõ ràng. Quản lý rủi ro hiệu quả là điều cần thiết để chịu được sự biến động của thị trường và tránh các tổn thất không cần thiết.

 

 

 

(Ví dụ này giả định một lệnh giao dịch 1 Lot chuẩn EUR/USD ở mức giá 1.0000, trong đó 1 Lot chuẩn = 100.000 đơn vị)

Used Margin cho thấy bao nhiêu phần vốn của bạn đang bị ràng buộc trong các lệnh mở. Nếu Used Margin cao, điều đó có nghĩa là phần lớn số dư tài khoản của bạn đã được sử dụng cho các lệnh hiện tại — khiến bạn còn ít Free Margin để mở lệnh mới hoặc chống chịu biến động thị trường.

Bài viết liên quan: Cách tính Margin trước khi mở lệnh

Mặc dù việc mở nhiều lệnh cùng lúc có vẻ là cách để đa dạng hóa cơ hội, nhưng trên thực tế, nếu bạn không quản lý Used Margin cẩn thận, bạn có thể đang tự đặt mình vào rủi ro mà không hề nhận ra. Càng dùng nhiều margin, bạn càng có ít Free Margin để chống chịu biến động thị trường — và nếu thị trường đi ngược hướng, các vị thế của bạn có thể bị đóng sớm.

Đầu tư không chỉ là mở càng nhiều lệnh càng tốt — mà là phân bổ vốn hiệu quả.
Học cách tính toán và theo dõi Used Margin thường xuyên sẽ giúp bạn giao dịch một cách kỷ luật và giảm thiểu nguy cơ bị Margin Call hoặc Stop Out về lâu dài.

IUX được thiết kế để giúp bạn quản lý danh mục đầu tư một cách có cấu trúc, với các tính năng cho phép bạn xem Used Margin và Free Margin theo thời gian thực — giúp bạn lập kế hoạch giao dịch chính xác hơn.
Dù bạn đang giao dịch Forex, chỉ số hay vàng, IUX là công cụ hỗ trợ mọi hành động của bạn trên thị trường.

Bắt đầu xây dựng danh mục đầu tư với IUX ngay hôm nay và học cách quản lý margin như một chuyên gia — trên nền tảng thực sự thấu hiểu nhà giao dịch ở mọi cấp độ.

Free Margin Là Gì?

Free Margin là phần vốn trong tài khoản của bạn hiện chưa được sử dụng để duy trì các lệnh đang mở — nói cách khác, đây là khoản tiền khả dụng trong tài khoản của bạn chưa bị khóa làm margin. Đây là số tiền bạn có thể sử dụng để mở các lệnh mới hoặc làm vùng đệm chống lại rủi ro thua lỗ từ các vị thế hiện tại.

Công thức: Free Margin = Equity − Used Margin

Ví dụ tình huống:

Giả sử Equity của bạn là 1.000 USD và Used Margin là 200 USD (từ các lệnh đang mở).
Khi đó Free Margin của bạn là 800 USD — đây là số tiền bạn có thể sử dụng để mở thêm lệnh mới hoặc giữ lại làm dự phòng nếu các lệnh hiện tại bắt đầu bị lỗ.

Free Margin là chỉ số phản ánh trực tiếp mức độ linh hoạt và sức khỏe của tài khoản. Free Margin càng nhiều, bạn càng có khả năng chống chịu biến động thị trường hoặc tận dụng các cơ hội giao dịch mới.

FAQ: Câu Hỏi Thường Gặp

Q1: Sự khác nhau giữa Equity và Balance là gì?

A: Balance là số tiền trong tài khoản giao dịch không bao gồm lãi/lỗ từ các lệnh đang mở. Hãy nghĩ nó như “tiền mặt trong tay” trước khi bắt đầu giao dịch.
Equity là giá trị tài khoản theo thời gian thực, bao gồm Balance cộng/trừ lãi/lỗ chưa thực hiện từ các lệnh đang mở.

Nói đơn giản, Balance là con số cố định cho đến khi bạn đóng lệnh hoặc nạp/rút tiền, còn Equity thay đổi liên tục theo biến động thị trường.

Q2: Free Margin thấp có nguy hiểm không?

A: Có, rất nguy hiểm. Free Margin thấp nghĩa là bạn chỉ còn rất ít vốn để hấp thụ các khoản thua lỗ tiềm tàng.
Nếu các lệnh mở tiếp tục bị lỗ, Free Margin sẽ giảm nhanh chóng — có thể kích hoạt Margin Call, và nếu tiếp tục giảm, sẽ dẫn đến Stop Out.

Khi Free Margin của bạn gần bằng 0, tài khoản của bạn sẽ cực kỳ dễ bị đóng lệnh tự động bởi sàn để tránh bị âm số dư.

Q3: Equity có thể âm không?

A: Trong hầu hết các trường hợp là không. Phần lớn các sàn Forex hiện nay cung cấp chính sách bảo vệ số dư âm, nghĩa là họ sẽ chịu phần thua lỗ nếu tài khoản bạn giảm xuống dưới 0.

Chính sách này đảm bảo rằng Equity của bạn không thể thấp hơn 0.

Tuy nhiên, trong những thời điểm thị trường biến động cực mạnh — như sự kiện tin tức lớn hoặc khủng hoảng toàn cầu bất ngờ — hệ thống có thể không phản ứng kịp. Trong một số trường hợp hiếm, Equity của bạn có thể âm nhẹ, nhưng các tình huống như vậy rất hiếm và thường chỉ xảy ra trong thời gian ngắn.

Hiểu Mối Quan Hệ Giữa Free Margin, Used Margin và Equity

Là một nhà giao dịch, bạn nên theo dõi chặt chẽ ba chỉ số quan trọng: Free Margin, Used Margin và Equity. Những con số này có mối liên hệ trực tiếp với nhau, và việc hiểu cách chúng hoạt động sẽ giúp bạn duy trì tài khoản ở trạng thái khỏe mạnh.

Công thức cốt lõi cần ghi nhớ:

Equity = Used Margin + Free Margin

Điều này có nghĩa là Equity — tổng giá trị thực tế của tài khoản — được chia thành hai phần:

• Used Margin là phần vốn đang bị khóa làm tài sản thế chấp cho các lệnh mở

• Free Margin là phần vốn còn lại có thể dùng để mở lệnh mới hoặc làm vùng đệm để hấp thụ thua lỗ

Theo dõi Margin Level của bạn cũng rất quan trọng. Nó giúp bạn đánh giá mức độ rủi ro của tài khoản tại bất kỳ thời điểm nào. Margin Level thấp có thể cho thấy rằng bạn sắp cạn kiệt vốn, và các giao dịch của bạn đang tiến gần vùng nguy hiểm — có thể dẫn đến Margin Call hoặc Stop Out.

Quản lý Free Margin, Used Margin và Equity một cách kỷ luật — và hiểu vai trò của từng chỉ số — sẽ cải thiện đáng kể khả năng giao dịch tự tin và giảm thiểu rủi ro bị đóng lệnh ngoài ý muốn.

Lưu ý: Bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục cơ bản và không nhằm cung cấp hướng dẫn đầu tư. Nhà đầu tư nên nghiên cứu thêm trước khi đưa ra quyết định đầu tư.