Đầu tư thụ động và chủ động là gì? Chọn chiến lược phù hợp với mục tiêu tài chính của bạn

Đầu tư thụ động và đầu tư chủ động là gì?

• Đầu tư thụ động là gì?

Đầu tư thụ động là một chiến lược tập trung vào việc theo dõi các chỉ số thị trường như S&P 500 hoặc MSCI World Index. Thay vì chọn từng cổ phiếu riêng lẻ, nhà đầu tư sử dụng các quỹ chỉ số hoặc ETF được thiết kế để phản ánh hiệu suất của một chỉ số cụ thể. Phương pháp này lý tưởng cho những người muốn xây dựng danh mục đầu tư dài hạn mà không cần phải theo dõi thị trường liên tục.

Tìm hiểu thêm về đầu tư thụ động trong bài viết của chúng tôi: Đầu tư thụ động là gì?

• Đầu tư chủ động là gì?

Đầu tư chủ động là một chiến lược trong đó nhà đầu tư hoặc các nhà quản lý quỹ phân tích và lựa chọn các cổ phiếu hoặc tài sản mà họ tin rằng sẽ vượt trội hơn thị trường. Danh mục đầu tư thường xuyên được điều chỉnh dựa trên xu hướng thị trường và điều kiện kinh tế.

Đọc thêm những phân tích chuyên sâu trong bài viết: Đầu tư chủ động vs. đầu tư thụ động

Các hình thức đầu tư thụ động và chủ động là gì?

Đầu tư thụ động đặc biệt phổ biến với những nhà đầu tư không có thời gian để lựa chọn từng cổ phiếu hoặc phân tích thị trường chuyên sâu. Hầu hết các nhà đầu tư thụ động chọn đầu tư thông qua các quỹ thay vì tham gia vào đầu tư chủ động, vốn tập trung vào việc lựa chọn các cổ phiếu hoặc quỹ có tiềm năng tăng trưởng cao. Mục tiêu chính của đầu tư chủ động là vượt trội hơn thị trường.

Ví dụ về các quỹ thụ động

• Quỹ chỉ số cổ phiếu toàn cầu như MSCI World hoặc S&P 500

• Quỹ chỉ số trái phiếu như Bloomberg Global Bond Index

• Quỹ vàng hoặc ETF vàng như SPDR Gold Shares

Nhiều nhà đầu tư thường xây dựng danh mục đầu tư với tỷ lệ phân bổ tương đối như 60% cổ phiếu toàn cầu / 30% trái phiếu / 10% vàng. Cấu trúc đơn giản và đa dạng này bao gồm ba loại tài sản cốt lõi và được gọi là Danh mục 3 Tài sản. Nó rất phù hợp với những người thích phương pháp đầu tư dài hạn đơn giản—để thị trường tự vận hành.¹

Quỹ chủ động là gì?

Ngoài việc chọn cổ phiếu riêng lẻ, đầu tư chủ động còn bao gồm nhiều loại quỹ được quản lý tích cực. Các quỹ này có thể bao gồm:

• Quỹ tăng trưởng: Tập trung vào các lĩnh vực có tốc độ tăng trưởng cao như công nghệ hoặc các công ty đổi mới

• Quỹ giá trị: Đầu tư vào các cổ phiếu bị định giá thấp, nhằm tăng giá trị dài hạn khi thị trường điều chỉnh lại

• Quỹ tài sản hỗn hợp: Phân bổ giữa cổ phiếu và trái phiếu để cân bằng rủi ro và lợi nhuận

Những quỹ này thường mang rủi ro cao hơn vì các nhà quản lý quỹ sẽ lựa chọn tài sản một cách tích cực để cố gắng vượt trội hơn thị trường. Do đó, chúng thường có mức phí cao hơn và biến động danh mục lớn hơn so với các chiến lược thụ động.²

Sự khác biệt giữa đầu tư thụ động và chủ động

Đầu tư thụ động là việc rót vốn vào các tài sản theo dõi các chỉ số thị trường như S&P 500 hoặc MSCI World, mà không cần lựa chọn từng cổ phiếu cụ thể. Chiến lược này tập trung vào việc nắm giữ dài hạn, có mức phí thấp, yêu cầu ít điều chỉnh danh mục, và giúp giảm thiểu các quyết định mang tính cảm xúc. Nó rất lý tưởng cho những nhà đầu tư thích cách tiếp cận đơn giản và ổn định.

Các nhà đầu tư thụ động thường sử dụng chiến lược gọi là đầu tư định kỳ trung bình giá (Dollar-Cost Averaging - DCA), tức là đầu tư một số tiền cố định mỗi tháng. Cách này giúp phân bổ chi phí, giảm thiểu rủi ro từ biến động thị trường, và xây dựng thói quen đầu tư dài hạn một cách đều đặn.

Ngược lại, đầu tư chủ động là việc phân tích thị trường, chọn lựa từng cổ phiếu riêng lẻ, và điều chỉnh danh mục dựa trên tình hình hiện tại với mục tiêu vượt trội hơn thị trường. Mặc dù phương pháp này có thể mang lại lợi nhuận cao hơn trong một số giai đoạn nhất định, nó cũng đi kèm với chi phí cao hơn, biến động lớn hơn, và đòi hỏi nhiều thời gian, kỹ năng và sự tham gia.

Tại IUX, chúng tôi đã xây dựng một nền tảng phù hợp cho mọi cấp độ nhà đầu tư—từ người mới bắt đầu đến chuyên gia. Dù bạn đang tìm kiếm các quỹ chỉ số hàng đầu, công cụ phân tích dễ sử dụng hay hệ thống đầu tư tự động, bạn đều có thể bắt đầu đầu tư DCA chỉ với vài cú nhấp chuột. Hãy đặt kế hoạch đầu tư hàng tháng theo mục tiêu của bạn và tham gia IUX ngay hôm nay để bắt đầu xây dựng danh mục đầu tư cùng chúng tôi.

Ưu và nhược điểm của đầu tư thụ động và chủ động

Ưu điểm của đầu tư thụ động

• Phí quản lý thấp

• Không cần theo dõi thị trường hàng ngày

• Lý tưởng cho người làm việc toàn thời gian hoặc không có thời gian phân tích cổ phiếu

• Giảm thiểu các quyết định cảm tính và sai lầm trong đầu tư

Nhược điểm của đầu tư thụ động

• Khả năng vượt trội thị trường trong giai đoạn tăng mạnh bị hạn chế

• Phải chấp nhận toàn bộ cổ phiếu trong chỉ số, kể cả những cổ phiếu kém hấp dẫn

Ưu điểm của đầu tư chủ động

• Có tiềm năng tạo ra lợi nhuận cao hơn thị trường

• Có thể điều chỉnh danh mục theo điều kiện kinh tế

• Phù hợp với người có kỹ năng phân tích mạnh

Nhược điểm của đầu tư chủ động

• Chi phí và phí cao hơn

• Nguy cơ ra quyết định sai do cảm xúc hoặc thông tin không chính xác

Đầu tư thụ động hay chủ động tốt hơn?

Không có câu trả lời cố định khi chọn giữa đầu tư thụ động và chủ động. Mỗi phương pháp phù hợp với những mục tiêu, tư duy và hồ sơ nhà đầu tư khác nhau.

• Nếu bạn là người mới bắt đầu, không có nhiều thời gian theo dõi thị trường, và muốn tích lũy tài sản dài hạn, đầu tư thụ động có thể là lựa chọn phù hợp hơn.

• Ngược lại, nếu bạn có kinh nghiệm, thích nghiên cứu thị trường, và sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn, đầu tư chủ động có thể mang lại tiềm năng lợi nhuận lớn hơn.

Cuối cùng, điều quan trọng không phải là chiến lược nào tốt hơn—mà là lựa chọn chiến lược phù hợp với chính bạn—mục tiêu tài chính, lối sống, và thế mạnh cá nhân của bạn với tư cách là một nhà đầu tư.

Lưu ý: Bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục cơ bản và không nhằm cung cấp hướng dẫn đầu tư. Nhà đầu tư nên nghiên cứu thêm trước khi đưa ra quyết định đầu tư.