Leverage คืออะไร? เข้าใจวิธีการใช้ Leverage อย่างถูกต้องในโลกการเงิน

Leverage คืออะไร?

Leverage หรือ "เลเวอเรจ" คือแนวคิดในการลงทุนที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถเปิดสถานะซื้อขายที่มีมูลค่าสูงกว่าทุนที่ตัวเองมีจริงได้ เปรียบเสมือนการ “ยืม” เงินลงทุนจากโบรกเกอร์ เพื่อเพิ่มกำลังซื้อหรือขยายโอกาสในการทำกำไรให้มากขึ้น

ตัวอย่างง่าย ๆ:

หากคุณมีเงินทุน (Margin) เพียง 100 ดอลลาร์ แต่เลือกใช้ Leverage 1:100 คุณสามารถเปิดสถานะซื้อขายที่มีมูลค่าสูงถึง 10,000 ดอลลาร์ได้เลยทันที โดยที่ไม่ต้องมีเงินครบตามจำนวนนั้นจริง ๆ ¹

Margin คืออะไร?

Margin (มาร์จิ้น) คือจำนวนเงินสดที่นักลงทุนหรือนักเทรดต้องฝากไว้กับโบรกเกอร์ เพื่อใช้เป็นหลักประกันในการเปิดคำสั่งซื้อขาย โดยเงินจำนวนนี้ไม่ได้เป็นค่าซื้อสินทรัพย์ทั้งหมด แต่เป็นเพียง "เงินวางมัดจำ" ที่ทำให้คุณสามารถควบคุมสถานะการเทรดที่มีมูลค่าสูงกว่าทุนจริงที่มีอยู่ 

• หากคุณต้องการเปิดคำสั่งซื้อขายมูลค่า $10,000 โดยใช้ Leverage 1:100 คุณจะต้องวาง Margin เพียง $100 เท่านั้น
  
• โบรกเกอร์จะใช้เงิน Margin นี้เป็นหลักประกันว่า หากเกิดการขาดทุน ระบบจะสามารถหักเงินจากพอร์ตของคุณได้ตามเงื่อนไขที่กำหนด

ความแตกต่างระหว่าง Leverage กับ Margin

• Leverage = อัตราส่วนที่บอกว่าเรายืมได้มากน้อยแค่ไหน (เช่น 1:100)

• Margin = เงินสดที่ต้องใช้เพื่อเปิดการเทรดนั้น

ตัวอย่างการใช้ Leverage แบบเข้าใจง่าย

• สมมติว่าคุณมีเงินทุนเริ่มต้น $100 และเลือกใช้ Leverage ที่อัตราส่วน 1:100

หมายความว่าคุณสามารถเปิดสถานะซื้อขายสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงถึง $10,000 ได้ทันที

• หากราคาของสินทรัพย์ที่คุณถืออยู่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียง 1%

มูลค่าพอร์ตของคุณจะเพิ่มขึ้น $100 ซึ่งเท่ากับผลตอบแทน 100% จากเงินทุนที่คุณลงทุนจริง

• ในทางกลับกัน หากราคาลดลงเพียง 1%

มูลค่าพอร์ตของคุณก็จะลดลง $100 เช่นกัน ซึ่งอาจทำให้เงินทุนทั้งหมดหายไปในพริบตา

ประเภทของ Leverage ในตลาดต่าง ๆ

Leverage เป็นเครื่องมือสำคัญที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในหลายตลาดการเงิน โดยเฉพาะในตลาด Forex ซึ่งถือว่าเป็นตลาดที่ใช้ Leverage สูงที่สุดในบรรดาตลาดหลัก ๆ ทั่วโลก บางโบรกเกอร์เสนอ Leverage สูงถึง 1:2,000 ทำให้นักเทรดสามารถเริ่มต้นซื้อขายด้วยเงินทุนเพียงเล็กน้อย แต่หากขาดการบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม ก็อาจนำไปสู่การขาดทุนอย่างรวดเร็วได้เช่นกัน

สำหรับตลาดทองคำ Leverage ที่ใช้มักอยู่ในระดับปานกลาง เช่น 1:100 หรือ 1:200 ซึ่งยังคงให้โอกาสในการขยายสถานะการเทรดได้พอสมควร โดยเฉพาะในช่วงที่ราคาทองคำมีความเคลื่อนไหวรุนแรง จึงกลายเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนสายเก็งกำไร ²

อ่านเพิ่มเติมได้ที่ :Leverage ในตลาดทองคำ: ทำไมถึงเป็นที่นิยม?

ในทางกลับกัน ตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา มักจำกัดการใช้ Leverage อย่างเข้มงวด โดยบัญชี Margin ทั่วไปจะอนุญาตให้ใช้ Leverage ได้ราว 1:2 เท่านั้น เพื่อควบคุมความเสี่ยงของนักลงทุนรายย่อยและรักษาเสถียรภาพของตลาด

ขณะที่ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี (Cryptocurrency) มีการนำเสนอ Leverage ในระดับสูงเช่นกัน เช่น 1:50 หรือ 1:100 อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของราคาคริปโตที่สูงผิดปกติ ทำให้การใช้ Leverage ในตลาดนี้มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอีกระดับ นักลงทุนจึงควรใช้ด้วยความระมัดระวัง และพิจารณาแผนการบริหารความเสี่ยงอย่างจริงจังก่อนเปิดสถานะ

อ่านเพิ่มเติม: การเปรียบเทียบ Leverage ในตลาดต่าง ๆ

ข้อดี-ข้อเสียของ Leverage

ข้อดีของ Leverage

• เพิ่มขนาดของออเดอร์ได้โดยไม่ต้องใช้ทุนจำนวนมาก

• เพิ่มโอกาสในการทำกำไรที่มากขึ้นแม้ราคาขยับเล็กน้อย

• ช่วยให้เทรดเดอร์ได้เรียนรู้ตลาดการเงินได้ง่ายด้วยทุนเริ่มต้นที่ไม่มาก

ข้อเสียของ Leverage

• มีความเสี่ยงขาดทุนสูงมาก หากใช้อัตราส่วนสูง

• หากควบคุม Position size ไม่ดี อาจโดนล้างพอร์ตได้ในไม่กี่วินาที

• มีค่า Swap หรือดอกเบี้ยสำหรับคำสั่งที่ถือข้ามคืน (ในบางตลาด)

นอกจากนี้ยังมีสิ่งที่เรียกว่า Margin Call ซึ่งก็คือการแจ้งเตือนจากโบรกเกอร์ว่าบัญชีของคุณมีทุนไม่พอ หากไม่เติมเงินเพิ่ม ระบบจะปิดคำสั่งอัตโนมัติเพื่อจำกัดการขาดทุนที่เกินกว่าที่บัญชีคุณมี

หากคุณต้องการแพลตฟอร์มที่ช่วยให้คุณบริหาร Leverage อย่างมืออาชีพ ใช้งานง่าย และตอบโจทย์ทุกระดับของนักลงทุน ให้ IUX เป็นหนึ่งในทางเลือกของคุณ ด้วยฟังก์ชั่นที่ช่วยคุณควบคุมขนาดของออร์เดอร์ การตั้ง Stop Loss / Take Profit ได้แม่นยำ พร้อมทีมงานคอยดูแลตลอด 24 ชั่วโมง ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่หรือมือโปร ก็สามารถเทรดด้วย Leverage ได้อย่างมั่นใจ

สมัครเทรดกับ IUX วันนี้ แล้วเปลี่ยน Leverage ให้เป็นเครื่องมือสร้างโอกาสของคุณ

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการใช้ Leverage ในการทำกำไรจริงในตลาดการเงิน

• 1,000 ล้านดอลลาร์ ในวันเดียว: โซรอสใช้ Leverage อย่างไร?
• วอร์เรน บัฟเฟตต์ ใช้ Leverage ในการลงทุนหรือไม่?
• 10 นักลงทุนที่ใช้ Leverage ทำกำไรได้สูงที่สุดในประวัติศาสตร์

กลยุทธ์การใช้ Leverage อย่างปลอดภัย

วิธีบริหารความเสี่ยงเมื่อใช้ Leverage

• กำหนดขนาด Position อย่างเหมาะสม (เช่น ใช้เพียง 1-2% ของบัญชีต่อหนึ่งการเทรด)

• กระจายพอร์ตลงทุนไปในหลายสืนทรัพย์

• ใช้ Stop Loss ทุกครั้ง

• วางแผนการจัดงานการเงินทุนของคุณให้ชัดเจน เช่น ตั้งต่าการเก็บกำไร (Take Profit) หรือตั้งค่าระดับขาดทุนที่ยอมรับได้ก่อนเข้าเทรด³

Leverage กับการลงทุนระยะยาว

ยังคงเป็นที่ถกเถียงกันว่า Leverage เหมาะกับการลงทุนระยะยาวหรือไม่ หลายฝ่ายมองว่า Leverage ควรใช้เฉพาะระยะสั้น เพราะตลาดมีความผันผวนสูง หากถือคำสั่งนานอาจเสี่ยงขาดทุนจากราคาที่แกว่งแรงเกินคาด อีกทั้งยังมีต้นทุนแฝง เช่นค่า Swap สำหรับคำสั่งข้ามคืน ซึ่งอาจสะสมจนกระทบผลตอบแทนโดยรวม ดังนั้น หากไม่มีการบริหารความเสี่ยงที่ดี Leverage จึงเหมาะกับกลยุทธ์ระยะสั้นมากกว่าการถือครองระยะยาว

อ่านเพิ่ม: การลงทุนระยะยาวด้วย Leverage: ความเสี่ยงหรือความคุ้มค่า?

สรุป

แม้ Leverage จะช่วยเร่งสร้างผลกำไรจากการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่ในขณะเดียวกันก็สามารถขยายความเสียหายได้เช่นกันหากใช้โดยปราศจากแผนการบริหารความเสี่ยงที่รัดกุม

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ การเริ่มต้นด้วย Leverage ในระดับต่ำ พร้อมฝึกฝนวินัยการบริหารพอร์ตอย่างสม่ำเสมอ คือก้าวแรกที่ปลอดภัยในการเรียนรู้โลกการเงิน และสร้างรากฐานที่มั่นคงในระยะยาว

หมายเหตุ: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลสำหรับการศึกษาในเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน