Chỉ số so với ETF: Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu để chọn lựa phương án phù hợp

Chỉ số chứng khoán là gì?

Chỉ số chứng khoán là một giá trị số phản ánh biến động giá của một nhóm cổ phiếu cụ thể. Các nhóm này được chọn dựa trên những tiêu chí nhất định, như vốn hóa thị trường, ngành công nghiệp (ví dụ: công nghệ), hoặc khối lượng giao dịch.

Ví dụ về các chỉ số được theo dõi rộng rãi trên thị trường toàn cầu bao gồm:

• S&P 500, theo dõi hơn 500 công ty hàng đầu tại Hoa Kỳ

• NASDAQ-100, tập trung vào lĩnh vực công nghệ

• MSCI Emerging Markets, bao gồm các cổ phiếu từ các quốc gia đang phát triển

Các chỉ số này không thể đầu tư trực tiếp vì chúng chỉ là các chỉ báo xu hướng thị trường tổng thể—không phải tài sản có thể giao dịch. Nếu nhà đầu tư muốn tiếp cận một chỉ số, họ có thể thực hiện điều đó thông qua hai công cụ chính: Quỹ chỉ số và ETF (Exchange-Traded Funds).

ETF và Quỹ Chỉ Số là gì? Chúng khác nhau như thế nào?

ETF (Exchange-Traded Fund) là một quỹ được thiết kế để mô phỏng hiệu suất của một chỉ số cụ thể. Ví dụ, nếu bạn muốn đầu tư vào chỉ số S&P 500, bạn có thể mua một ETF theo dõi chỉ số đó—mà không cần mua riêng lẻ toàn bộ 500 cổ phiếu.

Một số ETF phổ biến trên toàn cầu bao gồm:

• • SPY – theo dõi S&P 500

  • QQQ – theo dõi NASDAQ-100

  • VWO – theo dõi chỉ số các thị trường mới nổi

ETF giúp đầu tư theo chỉ số trở nên dễ tiếp cận hơn bằng cách cho phép nhà đầu tư mua và bán cổ phần trong suốt ngày giao dịch, giống như cổ phiếu thông thường trên sàn.

Quỹ chỉ số là một dạng quỹ tương hỗ hoạt động theo khái niệm tương tự—với mục tiêu “phản ánh” hiệu suất của một chỉ số cụ thể như S&P 500, SET50, NASDAQ-100, hoặc MSCI World. Quỹ này phân bổ tài sản để phù hợp sát với thành phần của chỉ số đã chọn, nhằm đảm bảo lợi nhuận di chuyển cùng chiều với chỉ số đó.

Comparing Investments in ETFs and Index Funds

ETF và Quỹ chỉ số đều dựa trên nguyên tắc cốt lõi giống nhau: đầu tư vào một chỉ số thị trường rộng lớn. Cả hai đều nhằm mục đích theo dõi hiệu suất của một chỉ số cụ thể—như S&P 500 hoặc NASDAQ-100—bằng cách quản lý một danh mục đầu tư đa dạng một cách thụ động, phản ánh lại chỉ số. Mục tiêu không phải để đánh bại thị trường, mà là theo sát các chuyển động của nó.

Điểm chung giữa hai hình thức này là cách tiếp cận chi phí thấp và đa dạng hóa. Cả ETF và Quỹ chỉ số đều phân bổ tài sản theo cách mô phỏng chỉ số mục tiêu, tạo ra lợi nhuận gần như tương đồng với hiệu suất của chỉ số. Vì không phụ thuộc vào việc chọn cổ phiếu chủ động hay giao dịch thường xuyên, chi phí thường thấp hơn so với các quỹ được quản lý chủ động, điều này làm cho chúng trở nên lý tưởng cho đầu tư dài hạn.

Điểm khác biệt nằm ở cách giao dịch. ETF có thể được mua và bán trong suốt ngày giao dịch trên sàn, giống như cổ phiếu riêng lẻ. Điều này cho phép nhà đầu tư chủ động chọn thời điểm mua vào và bán ra. Để đầu tư vào ETF, bạn cần có tài khoản giao dịch chứng khoán. Trong khi đó, Quỹ chỉ số chỉ được định giá một lần mỗi ngày theo giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ, và thường được mua thông qua các công ty quản lý quỹ, ngân hàng hoặc ứng dụng đầu tư. Điều này làm cho Quỹ chỉ số phù hợp hơn với những người ưa thích chiến lược đầu tư tự động, ít thao tác như DCA (dollar-cost averaging) hàng tháng.

Một điểm khác biệt quan trọng khác là về chi phí và mức đầu tư tối thiểu. ETF thường có phí hoa hồng môi giới (tương tự như giao dịch cổ phiếu), trong khi Quỹ chỉ số thì không—nhưng có thể thu phí quản lý hàng năm (TER) cao hơn một chút. ETF thường không yêu cầu mức đầu tư tối thiểu ngoài giá của một cổ phần duy nhất, trong khi một số Quỹ chỉ số có thể yêu cầu tối thiểu $500 hoặc $1.000. Tuy nhiên, Quỹ chỉ số thường cung cấp tùy chọn dễ dàng hơn để thiết lập đóng góp định kỳ hàng tháng.

Việc lựa chọn công cụ phù hợp để đầu tư theo chỉ số là một bước quan trọng trong việc xây dựng một danh mục đầu tư bền vững và đa dạng. IUX cung cấp quyền truy cập vào giao dịch CFD dựa trên chỉ số, cho phép nhà đầu tư tham gia các xu hướng thị trường toàn cầu một cách hiệu quả và đơn giản. Mở tài khoản tại IUX ngay hôm nay để tiếp cận chiến lược đầu tư dài hạn một cách hiệu quả hơn.

Đâu là lựa chọn tốt hơn cho nhà đầu tư: Quỹ chỉ số hay ETF?

Đối với những nhà đầu tư mới đang cân nhắc giữa giao dịch chỉ số hay đầu tư qua ETF, điểm khởi đầu tốt nhất là xem xét mục tiêu đầu tư cá nhân của bạn. Cả ETF và Quỹ chỉ số đều là những lựa chọn vững chắc để theo dõi chỉ số thị trường, và việc lựa chọn giữa hai cái phụ thuộc vào phong cách đầu tư và mức độ tiện lợi mà bạn tìm kiếm.

Nếu bạn đánh giá cao sự linh hoạt và muốn có khả năng mua bán bất cứ lúc nào trong ngày giao dịch, ETF là lựa chọn phù hợp hơn. Chúng được giao dịch như cổ phiếu và có thể truy cập thông qua tài khoản môi giới thông thường, phù hợp với những ai muốn kiểm soát nhiều hơn thời điểm vào và thoát khỏi thị trường. Ví dụ, nếu bạn tin tưởng vào sự tăng trưởng dài hạn của nền kinh tế Hoa Kỳ, ETF như VOO hoặc SPY—các quỹ theo dõi S&P 500—là lựa chọn phổ biến. Nếu bạn quan tâm đến lĩnh vực công nghệ, QQQ—theo dõi NASDAQ-100—cũng là một ứng viên mạnh. Và nếu bạn muốn đa dạng hóa vào các thị trường mới nổi, VWO hoặc EEM cung cấp cơ hội tiếp cận các nền kinh tế đang phát triển.

Ngược lại, nếu bạn thích một cách tiếp cận đơn giản hơn, ít thao tác hơn mà không phải lo lắng về việc canh thời điểm thị trường, Quỹ chỉ số thường là con đường tốt hơn. Chúng có thể được mua dễ dàng thông qua các ứng dụng ngân hàng hoặc trực tiếp từ nhà cung cấp quỹ, và rất phù hợp cho các khoản đầu tư định kỳ dài hạn như DCA hàng tháng—mà không cần tài khoản môi giới.

Quỹ chỉ số cũng có mức phí tương đương ETF và mang lại hiệu suất dài hạn gần như giống nhau. Cho dù bạn đang đầu tư vào các quỹ theo dõi SET50, S&P 500, hay MSCI World, Quỹ chỉ số đều cung cấp sự đa dạng hóa hiệu quả và tiếp cận xu hướng thị trường rộng lớn. Cuối cùng, cả ETF và Quỹ chỉ số đều là công cụ mạnh mẽ để xây dựng một danh mục đầu tư ổn định và dài hạn—lựa chọn đúng phụ thuộc vào điều gì phù hợp nhất với lối sống, sở thích, và mục tiêu đầu tư của bạn.

Lưu ý: Bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục cơ bản và không nhằm cung cấp hướng dẫn đầu tư. Nhà đầu tư nên nghiên cứu thêm trước khi đưa ra quyết định đầu tư.