จัดพอร์ตการลงทุนแบบ Thematic อย่างไรให้มีประสิทธิภาพและบริหารความเสี่ยงได้จริง

จัดพอร์ตการลงทุนแบบ Thematic อย่างไรให้มีประสิทธิภาพ

รายงานและการวิเคราะห์จากสถาบันการเงินระดับโลกต่างชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของการลงทุนตามธีม (Thematic Investing) โดยเฉพาะในยุคที่โลกเผชิญการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ไม่ว่าจะเป็นด้านเทคโนโลยี สังคม หรือสิ่งแวดล้อม นักลงทุนจำนวนมากจึงหันมาจัดพอร์ตโดยอิงกับเมกะเทรนด์ระดับโลก อย่างไรก็ตาม การจัดพอร์ตแบบ Thematic ให้มีประสิทธิภาพนั้น จำเป็นต้องมีความเข้าใจเชิงลึกทั้งในมิติของกลยุทธ์ และการจัดการความเสี่ยง

แนวคิดการจัดพอร์ตแบบ Theme-Based

การเลือกธีมลงทุนไม่ใช่แค่การวิ่งตามกระแสของข่าวหรือความนิยมระยะสั้น แต่ควรตั้งอยู่บนกรอบวิเคราะห์ที่มีโครงสร้าง โดยการใช้ Asset Allocation และ Diversification เป็นแกนกลาง การจัดพอร์ตลงทุนตามธีมอย่างมีประสิทธิภาพต้องอาศัยการวางแผนสัดส่วนสินทรัพย์ระหว่างธีมที่ตอบโจทย์ทั้งการเติบโต (Growth) และความมั่นคง (Defensive)

เช่น หากนักลงทุนสนใจธีมธุรกิจที่เกี่ยวกับพลังงานสะอาด (Clean Energy) ก็อาจกระจายบางส่วนไปยังธีมที่เกี่ยวข้องอย่างเทคโนโลยีการกักเก็บพลังงาน หรือบริษัทที่ทำเกี่ยวห่วงโซ่อุปทานของวัตถุดิบเหล่านั้นเพื่อให้พอร์ตมีความหลากหลายและไม่พึ่งพาแนวโน้มใดแนวโน้มหนึ่งมากเกินไป¹

ความเสี่ยงที่กระจุกตัวในการลงทุนแบบ Thematic

หนึ่งในข้อควรระวังของ Thematic Investing คือความเสี่ยงที่กระจุกตัวแค่ในบางอุตสาหกรรมหรือภูมิภาค ทำให้พอร์ตไม่สามารถต้านทานแรงกระแทกจากเหตุการณ์ที่ส่งผลในด้านนั้นๆโดยตรงได้ ตัวอย่างเช่น การลงทุนในธีม Metaverse ที่ในช่วงหนึ่งเป็นกระแสร้อนแรงอย่างมาก แต่การพัฒนามีการกระจายตัวอยู่ในกลุ่มเทคโนโลยีเพียงไม่กี่บริษัท หากบริษัทหลักๆมีผลประกอบการไม่เป็นไปตามคาด อาจส่งกระทบทั้งธีมในทันที

ความหลากหลายของธีมจึงเป็นสิ่งจำเป็น การจัดพอร์ตที่มีธีมหลากหลายกลุ่มอุตสาหกรรมและภูมิศาสตร์จะช่วยลดความเสี่ยงนี้ลงได้

วิธีกระจายความเสี่ยงด้วยการลงทุนหลายธีม

กลยุทธ์ที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคง คือการจัดพอร์ตให้มีหลากหลายธีมผสมกัน เช่น นำธีมธุรกิจพลังงานสะอาด มารวมกับธุรกิจเกี่ยวกับสุขภาพผู้สูงอายุ เทคโนโลยีหุ่นยนต์ หรือเศรษฐกิจดิจิทัล

โดยสามารถใช้แนวทางการแบ่งพอร์ตออกเป็น 2 ส่วนหลัก คือ

• ส่วนหลัก (Core): เน้นธีมที่มีความมั่นคง เช่น การลงทุนที่ใส่ใจสิ่งแวดล้อม โครงสร้างพื้นฐาน หรือกองทุนที่อิงกับดัชนีตลาด

• ส่วนเสริม (Satellite): เป็นธีมที่มีโอกาสเติบโตสูง เช่น ปัญญาประดิษฐ์ เทคโนโลยีชีวภาพ หรืออุตสาหกรรมอวกาศ

วิธีกระจายความเสี่ยงด้วยการลงทุนหลายธีมแบบ Core-Satellite เป็นกลยุทธ์ที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถวางแผนพอร์ตให้มีความสมดุลระหว่างความมั่นคงและโอกาสในการเติบโตได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ที่ IUX เรามีแพลตฟอร์มและเครื่องมือครบครัน ช่วยให้คุณเลือกลงทุนได้ทั้งในธีมหลักและธีมเสริมจากทั่วโลก ไม่ว่าจะเป็นพลังงานสะอาด ปัญญาประดิษฐ์ เทคโนโลยีสุขภาพ หรือดัชนีชั้นนำ

เริ่มต้นสร้างพอร์ตลงทุนในแบบของคุณกับ IUX สมัครและเปิดบัญชี ได้แล้ววันนี้

ใช้เครื่องมือเชิงสถิติช่วยจัดพอร์ต (Sharpe Ratio, Max Drawdown)

การวัดผลของพอร์ตลงทุนแบบ Thematic ไม่ควรพิจารณาแค่ผลตอบแทนย้อนหลังเท่านั้น แต่ควรใช้เครื่องมือทางสถิติเข้ามาช่วยประเมินความเสี่ยงควบคู่ด้วย หนึ่งในเครื่องมือสำคัญคือ Sharpe Ratio ซึ่งใช้วัดว่าผลตอบแทนที่เราได้รับนั้นคุ้มค่ากับความเสี่ยงที่เรายอมรับไว้หรือไม่ ยิ่งค่า Sharpe สูง ก็ยิ่งสะท้อนว่าพอร์ตให้ผลตอบแทนที่ดีเมื่อเทียบกับความผันผวน

อีกเครื่องมือที่ควรนำมาพิจารณาคือ Max Drawdown ซึ่งแสดงให้เห็นว่าพอร์ตเคยขาดทุนหนักที่สุดในช่วงใดช่วงหนึ่งมากแค่ไหน ข้อมูลนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งในการประเมินว่าพอร์ตจะรับมือกับช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนหรือเกิดวิกฤตได้ดีเพียงใด และช่วยให้นักลงทุนวางแผนปรับพอร์ตได้อย่างเหมาะสมมากขึ้นในอนาคต

ตัวอย่างการจัดพอร์ตการลงทุนแบบ Thematic ที่แนะนำ

เพื่อสะท้อนการบริหารพอร์ตเชิงกลยุทธ์ อาจจัดพอร์ตที่ผสมระหว่าง Defensive และ Growth ดังนี้:

• 30% ลงทุนในธีมหุ่นยนต์และปัญญาประดิษฐ์ 

• 30% ลงทุนในธีมด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และ ESG

• 20% ลงทุนในธีมสุขภาพดิจิทัล 

• 20% ลงทุนในกองทุนดัชนีหลัก เช่น FTSE 100 MSCI World หรือ S&P 500

โครงสร้างพอร์ตลักษณะนี้จะช่วยให้เกิดการถ่วงสมดุลระหว่างธีมที่ให้ผลตอบแทนสูงกับธีมที่เน้นความยั่งยืน และยังเปิดโอกาสให้นักลงทุนได้ประโยชน์จากการเติบโตในระยะยาว

สรุป

การลงทุนแบบ Thematic จะมีคุณภาพก็ต่อเมื่อนักลงทุนมีความเข้าใจในธีมอย่างแท้จริง ไม่ใช่แค่การติดตามกระแส แต่คือการผสมกลยุทธ์เข้ากับการวิเคราะห์เชิงลึก ทั้งในมุมมองเศรษฐกิจ มหภาค เทคโนโลยี และพฤติกรรมผู้บริโภค

นักวางแผนที่สามารถใช้เครื่องมือวิเคราะห์และจัดพอร์ตได้อย่างแม่นยำ คือผู้ที่สามารถเปลี่ยนเทรนด์ให้กลายเป็นโอกาส และสร้างผลตอบแทนที่มีคุณภาพในระยะยาว

หากคุณยังใหม่กับการลงทุนตามธีม สามารถอ่านบทความ รู้จัก Thematic Investing เพื่อวางรากฐานให้แข็งแรงก่อนเข้าสู่ขั้นวางพอร์ตระดับสูง

หมายเหตุ: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลสำหรับการศึกษาในเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน